Repaso a la Cartera Momentum (14/11/2023)
Hago un repaso a los activos incluidos en mi Cartera Momentum
Periódicamente hago un repaso a la Cartera Momentum. Lo suelo hacer los fines de semana, pero como han entrado nuevos suscriptores, creo que es un buen momento para analizar los activos que tengo en cartera y cómo se han comportado.
Esta es mi Cartera Momentum en la actualidad.
Voy a pasar revista a los activos que hay en ella, de mayor a menor peso añadiendo un comentario sobre la situación en la que se encuentran.
1) FONDO MONETARIO
El fondo monetario (La Francaise Tresorerie) sigue siendo el activo de más peso en mi cartera. Teniendo en cuenta que el Banco Central Europeo seguirá manteniendo los tipos de interés a los niveles actuales durante el tiempo necesario para hacer bajar la inflación por debajo del 2% (o si la recesión se instala en la Zona Euro), no hay urgencia en desprenderse de este activo, salvo si hay otro con mayores persepctivas de rentabilidad.
Para mi hay 2 candidatos para traspasar la liquidez
a) el fondo de renta fija euro de largo plazo
b) el ETF de uranio
2) FONDO DE RENTA FIJA EURO DE LARGO PLAZO
El fondo que he elegido para mi cartera es el Vanguard 20+ Year Euro. Como su nombre indica es un fondo de muy largo plazo. Esto tiene como consecuencia que su sensibilidad a la variación de los tipos de interés de largo plazo es muy alto. Dicho de otra manera, si los tipos de largo plazo suben el fondo perderá mucho, pero si los tipos de interés de largo plazo bajan, el fondo ganará mucho (más que la media de los fondos de su categoría).
¿Y en qué circunstancias pueden bajar los tipos de largo plazo? Si la inflación en la Zona Euro sigue bajando y/o si tenemos recesión en la Zona Euro.
Creo que se producirán ambos escenarios en 2024.
Técnicamente el precio sigue estando por debajo de la media móvil y ésta ha empezado a aplanarse poco a poco.
Mi idea es incrementar posiciones si el precio supera la media móvil.